• Vos enjeux patrimoniaux
  • La gestion privée indépendante
  • Notre approche
  • Nos engagements
  • Les actualités
CGP : découvrez
l’alliance patrimmofi Le bureau du CGP
Contactez-
nous
Patrimmofi Le marché
Édito
Février 2020

PER, les bonnes (et les moins bonnes) raisons du succès annoncé



C’est entendu, le lancement du PER, le plan d’épargne retraite, est un succès.

Depuis le 1er octobre, pas moins de 84 000 PER ont été souscrits, selon les chiffres de la Fédération Française de l’Assurance.
Il n’en faut pas moins à Bercy pour se féliciter du succès de ce dispositif qui est le pendant patrimonial de sa réforme des retraites, qui veut tendre vers un système universel faisant la part belle à la capitalisation.

Ce nouveau produit en faveur de l’épargne retraite a été créé par la loi Pacte avec comme objectif principal de pallier les carences du système jusqu’alors en vigueur:

- Une épargne retraite faible comparée à la capacité d’épargne des français qui continuent à garnir copieusement leur compte courant et leur livret A,
- Des produits complexes et éclatés (modalités de sortie rigides, épargne peu transférable, frais élevés, rendements insuffisants),
- Des règles hétérogènes et peu orientées vers le financement des entreprises.

Pour être honnête, pour l’instant, les vraies raisons du succès ne tiennent pas vraiment à ses qualités.
La réussite est plutôt liée à un effet d’aubaine. Les épargnants, bien conseillés, qui ont ouvert un PER avant la fin de l’année, ont pu déduire 100 % de leurs versements en 2019, alors que l’ancienne génération de produits (Perp, Madelin, Perco et autres article 83) a été pénalisée par l’année blanche et la mise en place du prélèvement à la source.


Reste que ce produit présente quand même de nombreux atouts et deux avancées majeures : la possibilité de sortir en rente ou en capital et la transmissibilité du capital.

Pour mémoire, les nouveaux PER fonctionnent un peu sur le modèle du PEA, avec une distinction entre PEA bancaire et PEA assurance. Les PER seront donc proposés, soit par des assureurs (PER assurance), soit par des sociétés de gestion (PER bancaire).
Les PER assurances proposeront des unités de compte et des fonds euros, tandis que les PER bancaires ne proposeront que des fonds.

Mais les PER assurances bénéficient d’un avantage décisif: en cas de décès avant la retraite de l’épargnant, le capital est transmis hors succession, à l’instar de l’assurance-vie.
Alors que le capital transmis dans le cadre d’un PER bancaire sera inclus dans la succession et donc transmissible sans forcément liquider le compte, ni ses avantages fiscaux liés.
Le PER offre donc les mêmes atouts que l’assurance-vie à ces débuts : une fiscalité intéressante à l’entrée ou à la sortie.
A l’entrée, les sommes épargnées peuvent être déduites, sur option, de vos revenus, dans la limite de 10 % de vos revenus professionnels sous un plafond de 32 419 € pour les versements effectués en 2020.
A la sortie, si vous n'avez pas pris l'option de réduire vos revenus imposables lors du transfert de votre assurance-vie, seuls les gains sont taxés. En cas de sortie en rente: elle est assujettie à l'IR après un abattement variable en fonction de votre âge au moment du premier versement de la rente.

Au-delà de la fiscalité, le PER va devenir un outil patrimonial très malin.

Imaginons une personne qui approche de la retraite et qui voudrait acheter un bien immobilier.
Elle pourrait utiliser son PER plutôt que son contrat d’assurance-vie pour y adosser un prêt in fine (l’emprunteur ne rembourse que les intérêts pendant toute la durée du prêt et le capital d’un seul coup, à la dernière mensualité) en y logeant les versements programmés nécessaires à la reconstitution du capital emprunté.
En faisant coïncider l’échéance du prêt et son départ en retraite, il pourrait réduire fortement son effort d’épargne sur une telle opération grâce aux économies fiscales annuelles.
Attention : à la différence de l’assurance-vie, le PER est un produit à tunnel qui ne se dénoue qu’à la date du départ en retraite. À manier donc avec précaution.

Nous restons à votre disposition pour entrer dans le détail de ce type de montage.

Lire l'édito
Toutes nos vidéos

14/02/2020

Le Groupe en avance sur ses objectifs

Patrimmofi poursuit sa croissance : 500 M€ d’encours et 128 M€ de collecte en 2019

04/11/2019

PATRIMONIA 2019 - Interview de Georges Nemes par Club Patrimoine

Bogdan Kowal reçoit Georges Nemes pour un point sur l’actualité de Patrimmofi

19/09/2019

J-8 avant Patrimonia !

Un aperçu de notre actualité avec Club Patrimoine
Nous vous attendons sur notre stand G45 !

10/05/2019

Bogdan Kowal, Club Patrimoine reçoit Georges Nemes pour un point sur l’actualité de Patrimmofi

Retrouvez l'intégralité de l'interview de Georges Nemes dans Club Patrimoine

31/10/2018

Interview - pierrepapier.fr

Retrouvez l’interview de Georges Nemes sur le salon Patrimonia 2018

24/10/2018

Interview Club Patrimoine TV - Croissance externe

Bilan sur la première opération de croissance externe de Patrimmofi avec Georges Nemes

01/10/2018

Interview Club Patrimoine TV - Patrimonia 2018

Focus sur le bureau du CGP avec Georges Nemes et Leonard de Tilly (FundShop).

01/05/2018

Interview Club Patrimoine TV - Mai 2018

Découvrez l’interview de Georges Nemes réalisée par « Club Patrimoine TV » en mai 2018.

28/09/2017

Le spin-off gagnant

Explications en images avec Bogdan Kowal et Georges Nemes.

05/09/2017

Bilan 2017

Le point sur l’année 2017 par Georges Nemes.

19/06/2017

Interview Club Patrimoine TV - Juin 2017

Découvrez l’interview de Georges Nemes réalisée par « Club Patrimoine TV » en juin 2017.

Toutes nos actualités
Éditos

23/01/2020

En 2020, fuyons la volatilité !

Lire la suite
Éditos

21/11/2019

Alerte sur les fonds euros : Quelle surprise ?? !!

Lire la suite
Interview

05/11/2019

Devenir l'indépendant le plus important de la Place

Lire la suite
Éditos

30/09/2019

Alerte aux idées reçues dans l’immobilier

Lire la suite
Communiqué
de presse

16/07/2019

Le site internet de PATRIMMOFI fait peau neuve

Lire la suite
Éditos

10/07/2019

Attention à ne pas jeter H2O avec l’eau du bain?!

Lire la suite
Interview

04/06/2019

La sécurité à tout prix ?

Lire la suite
Éditos

14/05/2019

A qui profitent vraiment les niches fiscales ?

Lire la suite
Interview

02/05/2019

Comment investir sereinement en 2019 , à l’abri des délires fiscaux ?

Lire la suite
Éditos

29/03/2019

Transférabilité de l’assurance-vie, tout ça pour ça !

Lire la suite
Interview

14/03/2019

Interview Radio Patrimoine - Salon ANACOFI

Lire la suite
Éditos

19/02/2019

Quand la volatilité fiscale frise la déraison !

Lire la suite
Éditos

14/01/2019

5 bonnes résolutions pour vos placements en 2019

Lire la suite
Revue
de presse

07/01/2019

Revue de presse - Janvier 2019

Lire la suite
Revue
de presse

04/12/2018

Revue de presse - Decembre 2018

Lire la suite
Éditos

03/12/2018

"L'anticipation, le meilleur outil patrimonial"

Lire la suite
Éditos

07/11/2018

"L'heure du bilan, avant une année inédite"

Lire la suite
Revue
de presse

06/11/2018

Revue de presse - Novembre 2018

Lire la suite
Revue
de presse

05/11/2018

Revue de presse bis - Novembre 2018

Lire la suite
Revue
de presse

23/10/2018

Revue de presse - Octobre 2018

Lire la suite
Le bureau
du CGP

01/10/2018

Découvrez le bureau du CGP

Lire la suite
Interview

01/12/2017

Nos ambitions pour 2018

Lire la suite
  • Email
  • Informations légales
  • Crédits
  • Contactez-nous
  • Vos enjeux patrimoniaux
  • La gestion privée indépendante
  • Notre approche
  • Nos engagements
  • Les actualités
  • Le bureau du CGP